Introduction

Vous cherchez à comprendre le fonctionnement des marchés financiers et les différents acteurs qui les composent ? Vous êtes au bon endroit ! Dans cet article, nous vous présentons les différents acteurs des marchés financiers, les cycles économiques, ainsi que les notions de macroéconomie et microéconomie. Enrichissez vos connaissances et soyez mieux armé pour réussir vos investissements.

・ Qu’est-ce que les marchés financiers ?

Un marché financier est un lieu, physique ou virtuel, ou les opérateurs du marché (acheteurs et vendeurs) se rencontrent pour négocier des produits financiers. Il permet de financer l’économie, tout en permettant aux investisseurs de placer leurs épargnes.
Pour satisfaire leurs besoins de financement, les entreprises, les états et les collectivités publiques procèdent à des émissions d’actions, d’obligations et d’autres titres de créance.

・ Les différents acteurs des marchés financiers

Les Investisseurs

Composés de particuliers, d’entreprises et d’institutionnels, les investisseurs cherchent à placer leur argent dans des projets prometteurs ou des instruments financiers rentables.

Les Émetteurs

Les entreprises financent leurs projets en bourse en levant des capitaux propres (actions) ou en empruntant (obligations).
L’État, quant à lui, se finance en émettant des titres sur les marchés.
Les institutions financières émettent également des produits financiers pour la couverture des risques, l’épargne ou la spéculation.

Les Intermédiaires

Les entreprises de marché (comme Euronext), les prestataires de services d’investissement (banques, courtiers) et les compensateurs assurent le bon fonctionnement des marchés financiers.

Les Régulateurs

Les autorités de marché, comme l’Autorité des marchés financiers (AMF) en France, veillent à la surveillance des marchés et de leurs acteurs.

・ Les cycles économiques

Les cycles économiques sont composés de quatre phases : l’expansion, la crise, la récession et la reprise. Chaque phase présente des caractéristiques spécifiques, et leur compréhension est essentielle pour anticiper les tendances et adapter votre stratégie d’investissement.

La phase d’expension

Le cycle de l’expansion est connu comme étant la phase de prospérité, il se caractérise par l’augmentation de la production et de la demande sur une courte ou moyenne période, suivie d’un cadre économique solide, puis d’un taux de chômage relativement faible et enfin de l’augmentation du taux de croissance du PIB.

La crise économique

Elle se manifeste par une stagnation des activités économiques et une diminution des niveaux et des possibilités d’emploi ainsi que d’une baisse du volume de demande de biens et de services.

La récession

Cette phase est le début du ralentissement de la production. Après avoir été au summum de son potentiel, l’économie commence à se contracter. Elle continue à croître, mais en faibles proportions.

・ La macroéconomie et la microéconomie

La macroéconomie : une vision globale de l’économie

La macroéconomie étudie l’économie à l’échelle nationale et internationale, en se concentrant sur les relations entre les grands agrégats économiques. Parmi les indicateurs macroéconomiques, on retrouve : 

– Le Produit Intérieur Brut (PIB) : mesure la production totale de biens et services d’un pays sur une période donnée.

– Le taux de chômage : reflète le pourcentage de la population active sans emploi.

– L’inflation : représente la hausse générale des prix des biens et services dans une économie.

– La politique monétaire et budgétaire : déterminées par les banques centrales et les gouvernements, elles influencent les taux d’intérêt, l’offre de monnaie, les dépenses publiques et les impôts.

La microéconomie : l’analyse des comportements individuels

La microéconomie s’intéresse aux décisions prises par les agents économiques individuels, tels que les consommateurs, les ménages et les entreprises. Elle étudie notamment :

– La demande et l’offre : elles déterminent les prix et les quantités échangées sur les marchés de biens et services.

– La concurrence et les structures de marché : elles influencent les comportements des entreprises, les prix et la qualité des produits.

– L’allocation des ressources : la microéconomie examine comment les agents économiques allouent leurs ressources limitées pour maximiser leur satisfaction (consommateurs) ou leurs profits (entreprises).

・ Le flux circulaire : un modèle pour comprendre les interactions économiques

Les ménages

 ils fournissent du travail et du capital aux entreprises en échange de revenus (salaires, profits, rentes, intérêts). Ils dépensent ensuite leurs revenus pour consommer des biens et services produits par les entreprises.

Les entreprises

Elles produisent des biens et services à l’aide des facteurs de production (travail, capital) fournis par les ménages. Elles réalisent des profits en vendant leurs produits aux ménages.

Les gouvernements
ils prélèvent des impôts sur les ménages et les entreprises pour financer les dépenses publiques (infrastructures, éducation, santé, etc.). Ils redistribuent également les revenus via les transferts sociaux (allocations, retraites, etc.).

Le modèle de flux circulaire illustre les interrelations entre les différents secteurs de l’économie. Il décrit le mouvement des ressources (travail, capital, terres) entre les ménages et les entreprises, ainsi que le flux des biens et services produits en échange de ces ressources. Le modèle met également en évidence les rôles des marchés financiers, des gouvernements et des banques centrales dans l’économie.

En tant qu’investisseur, comprendre le flux circulaire vous permet de mieux saisir les interdépendances entre les différents secteurs économiques et les implications pour vos investissements. Par exemple, une hausse de la demande de biens de consommation peut entraîner une augmentation des investissements dans les entreprises de ce secteur, ce qui peut influer sur la performance des actions de ces entreprises.

Conclusion

Les marchés financiers peuvent sembler complexes, mais en comprenant les acteurs clés, les cycles économiques et les notions de macroéconomie et microéconomie, vous serez mieux préparé pour réussir vos investissements. Prenez le temps d’assimiler ces concepts et développez une stratégie d’investissement solide en tenant compte de l’ensemble du contexte économique. Bonne chance dans vos aventures sur les marchés financiers !